Amerikaanse aandelenfutures betreden water nadat Fed-minuten een uitverkoop veroorzaken, terwijl bitcoin zakt naar een dieptepunt van 1 maand

• De Amerikaanse aandelenfutures wankelden donderdag rond de flatline in de nasleep van een door de Federal Reserve geïnspireerde uitverkoop.
• De Fed overweegt haar balans te verlagen – de “meest opvallende ontwikkeling” in de notulen, aldus een analist.
• Bitcoin daalde met 8% tot ongeveer $ 42.000, omdat komende renteverhogingen de liquiditeit kunnen drukken die vorig jaar ten goede kwam aan crypto.
• Schrijf u hier in voor onze dagelijkse nieuwsbrief, 10 Things Before the Opening Bell.

De Amerikaanse aandelenfutures wankelden donderdag en worstelden om te herstellen van een wereldwijde uitverkoop die werd veroorzaakt door tekenen dat de Federal Reserve klaar is om agressiever te zijn met betrekking tot renteverhogingen en het terugdringen van de steun voor de Amerikaanse economie.

Nasdaq-futures daalden met 0,27% vanaf 06:10 uur ET, nadat technologieaandelen de dupe waren van de nederlaag van woensdag. Futures op de Dow stegen 0,24%, terwijl die op de S&P 500 0,06% stegen, wat wijst op een voorzichtige start van de handel later op de dag.

Met hun agressieve toon braken de notulen van de vergadering van december van de Fed die woensdag werden vrijgegeven de kalmte van het begin van het jaar op de markten. Ambtenaren waren het erover eens dat een krappe arbeidsmarkt en hoge inflatie betekenen dat ze niet mogen wachten tot meer mensen weer aan het werk gaan voordat ze de rente verhogen.

Half december zei de Amerikaanse centrale bank dat verdubbel het tempo van het afbouwen, of bezuinigen op zijn obligatieaankopen, en gaf aan dat het de rente in 2022 drie keer zou verhogen om de torenhoge inflatie af te koelen.

De notulen suggereren dat de Fed nu haar balans zou kunnen verkleinen, in plaats van alleen maar terug te trekken op haar noodaankopen van activa – een stap naar kwantitatieve verkrapping, om de hoeveelheid liquiditeit in de markt te verminderen.

“De meest opvallende ontwikkeling in de notulen kwam ongetwijfeld in de vorm van de visie van de Fed op balansvermindering”, zegt Simon Harvey, senior FX-marktanalist bij Monex Europe.

Grote Amerikaanse aandelenindices trokken zich na de minuten terug, waarbij de technologiegerichte Nasdaq 3% daalde voor zijn grootste dagelijkse daling in bijna een jaar. De verliezen van woensdag kwamen na een rally van twee weken voor Amerikaanse aandelen, waarin de S&P 500 5% steeg om maandag op een absoluut hoogtepunt te sluiten.

In Europa volgden de aandelen de Amerikaanse markten lager. De FTSE 100 in Londen verloor 0,4%, de Euro Stoxx 600 verloor 0,9% en de DAX in Frankfurt daalde 0,9%.

Aziatische aandelen daalden vooral ook, omdat de verliezen in de VS de regionale vooruitzichten voor de groei van de bedrijfswinsten aantastten. De Shanghai Composite daalde 0,2% en de Nikkei in Tokio 2,8%. De Hang Seng uit Hong Kong voegde 0,7% toe.

Hooggewaardeerde technologiebedrijven en vastgoednamen behoren tot de sectoren die het meest gevoelig zijn voor stijgende rentetarieven. Hogere langetermijnrentes verhogen de financieringskosten en wegen op toekomstige winstverwachtingen voor snelgroeiende bedrijven. Ze veranderen obligaties ook in veiligere beleggingen voor institutionele beleggers.

De 10-jaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties steeg donderdag tot 1,73%, tot het hoogste niveau sinds april 2021, na een stijging tot 1,71% na het nieuws van de Fed.

Analisten beoordelen nu wanneer de Fed dit jaar haar eerste renteverhoging zou kunnen doorvoeren. ING-analisten James Knightley en Padhraic Garvey zeiden dat maart is te vroeg voor een tarief stijgen, gezien de onzekerheid veroorzaakt door Omicron, maar May is “duidelijk op de kaart”.

“Met verschillende deelnemers die opmerken dat de maximale werkgelegenheidsdoelstelling grotendeels is bereikt, en onzekerheid over het herstel van de participatiegraad in de komende maanden, zullen banengegevens van cruciaal belang zijn om te bepalen of de groeiende consensus op de geldmarkten voor lancering tijdens de bijeenkomst van maart is de juiste gok”, zei Harvey in een briefje.

Een belangrijke economische indicator, het maandelijkse banenrapport in de VS voor december, wordt vrijdag verwacht. Privesector banengroeigegevens van ADP woensdag kwam binnen met het dubbele van de schattingen en overtrof ver de lezing van november.

Bitcoin zakte maar liefst 8,5% tot ongeveer $ 42.961, volgens MuntGekko, op de slechtste dag sinds de flashcrash op 4 december. Analisten zeiden dat de sneller dan verwachte renteverhoging van de Fed de liquiditeit in gevaar brengt waarvan veel activaklassen, waaronder bitcoin, hebben geprofiteerd.

In een inflatoire periode kunnen marktdeelnemers onderweg enkele pieken en dalen verwachten “omdat markten nooit in een rechte lijn bewegen”, en beleggers kunnen verwachten dat bitcoin en andere grote cryptocurrencies “terugkeren naar een opwaarts traject”, zei Nigel Green, oprichter van investeringsmaatschappij DeVere Group.

Lees verder: Apple is zojuist het eerste lid geworden van de club van $ 3 biljoen. Hier zijn de bull and bear cases voor de voorraad.