UBS Group AG koopt Robo-Advisor Wealthfront voor $ 1,4 miljard

• Zwitserse bank UBS Groep AG koopt de robo-adviseur Wealthfront voor 1,4 miljard dollar.
• UBS maakt zijn bedrijf toekomstbestendig tegen de toekomst grote vermogensoverdracht.
• Insider Intelligence publiceert honderden inzichten, grafieken en prognoses over de Fintech-industrie. Lees meer over klant worden.

Het nieuws: Zwitserse bank UBS Group AG koopt de

robo-adviseur

Rijkdom voor $ 1,4 miljard, volgens een persbericht. Wealthfront, opgericht in 2008, beheert $ 27 miljard voor meer dan 470.000 Amerikaanse klanten, met de nadruk op welvarende millennial- en Gen Z-investeerders, die nummer 130 miljoen alleen al in de VS. De deal wordt naar verwachting in H2 2022 afgerond.

Wat zijn de plannen van UBS voor Wealthfront?

• Het is een mei-december huwelijk. UBS-topman Ralph Hamers zei de deal zou zijn 150-jarige helpen bedrijf haar Amerikaanse activiteiten laten groeien. Hij voegde eraan toe dat de oplossing van Wealthfront past in zijn strategie om zich te richten op vermogende en ultravermogende particulieren (HNWI’s en UHNWI’s).
• UBS plannen om Wealthfront te gebruiken als basis voor zijn nieuwe digitale aanbod.
• Het zal ook menselijk advies op afstand toevoegen op het alleen-digitale aanbod van Wealthfront via het Wealth Advice Center, dat zijn belangrijkste vermogende klanten bedient, en Workplace Wealth Solutions, dat beschikbaar is voor werknemers van zakelijke klanten.

De laatste van de disruptors: Digital-first, massamarktvriendelijke starters zoals Wealthfront kreeg grip na de Amerikaanse financiële crisis dankzij hun betaalbare, goed ontworpen oplossingen voor digitaal vermogensbeheer en consumenten wantrouwen van grotere FI’s.

• De groei van de robo-adviseurs was bewonderenswaardig ondanks het feit dat ze met kleine marges werkten, maar hun grote klantenbestand was duur verworven. Zij worstelde om hun merken op te bouwen en schaal te bereiken.
• De gevestigde exploitanten waren er snel bij om vergelijkbare functionaliteit te lanceren, en velen boden het gratis aan. Vanguard leidt de markt nu met meer dan $ 200 miljard aan activa, en Schwab heeft meer dan $ 60 miljard.
• Wealthfront-rivalen Robinhood en SoFi hebben IPO’s gehaald. Empower Financial kocht Personal Capital voor ongeveer $ 1 miljard. Verbetering is nu alleen als een onafhankelijke, en nieuwkomers worden steeds onwaarschijnlijker.

Wat de overname betekent voor UBS: UBS maakt zijn bedrijf toekomstbestendig tegen de aanstaande grote vermogensoverdracht – wanneer babyboomers, die de huidige klanten van de gevestigde exploitanten zijn, een geschatte $ 30 biljoen tot $ 68 biljoen aan hun millennial en Gen Z volwassen kinderen.

• HNWI’s controle meer dan een derde van de belegbare activa in de VS – en meer dan 67% is ouder dan 60 jaar. 52% van de klanten van financieel adviseurs is 60 jaar of oudervolgens Cerulli Associates.
• Aangezien die klanten hun vermogen doorgeven aan de volgende generatie, kunnen bedrijven die zich blijven richten op rijke oudere klanten en traditioneel beleggen, achterop raken naarmate hun klantenkring ouder wordt en krimpt.
• Adviseurs van gevestigde exploitanten zoals UBS bedenken strategieën over hoe ze millennials kunnen bereiken, maar ze moeten een generatiekloof overbruggen: ongeveer de helft van de makelaars bij Amerikaanse vermogensbeheerders is boven de 55volgens Cerulli Associates, en UBS staat in de rij met het gemiddelde.
• Deze adviseurs zijn misschien niet zo technisch onderlegd als wat Deloitte de nieuwe noemt “opnieuw bekabelde” beleggerdie zich steeds meer wendt tot digitale en mobiele tools om controle krijgen over hun financiën. Volgens MagnifyMoney zou 29% van Gen Zers een robo-adviseur verkiezen boven een traditionele financieel adviseur, vergeleken met slechts 18% van alle ondervraagde consumenten.
• Gen Zers hebben de neiging om wantrouwen conventionele financiële instellingen en vragen zich af of deze bedrijven hun houding en behoeften echt begrijpen. Vrienden en familie waren de belangrijkste bronnen van financieel advies voor alle leeftijdsgroepen, inclusief Gen Z, en alle inkomensniveaus. Meer dan de helft (53%) van Gen Zers kreeg financieel advies van vrienden en familie, vergeleken met 44% voor millennials, 37% voor Gen X en 25% voor babyboomers, perCreditCards.com.
• Via Wealthfront verwerft UBS een aanzienlijk klantenbestand binnen de millennial- en Gen Z-demografie. Het krijgt ook de digitale technologie en een omnichannel-ervaring die nodig zijn om contact met hen op te nemen.
• Het toevoegen van zorgvuldig gerichte hulp en diensten die de nadruk leggen op persoonlijke connecties zou ook een beroep kunnen doen op Gen Z: vóór de pandemie ontdekte Civic Science dat Gen Zers “een erfenis waren als het gaat om persoonlijk bankieren”.

Meer van dit soort verhalen lezen? Zo kunt u toegang krijgen:

1. Sluit u aan bij andere Insider Intelligence-klanten die elke dag Fintech-prognoses, briefings, grafieken en onderzoeksrapporten in hun inbox ontvangen. >> Klant worden
2. Verken gerelateerde onderwerpen dieper. >> Blader door onze dekking

Huidige abonnees hebben toegang tot het volledige inhoudarchief van Insider Intelligence hier.