Warren Buffett liep $ 10 miljard aan winst mis door Wells Fargo-aandelen te dumpen – maar hij heeft waarschijnlijk geen spijt van uitbetaling

• Berkshire Hathaway van Warren Buffett liep $ 10 miljard aan winst mis door Wells Fargo-aandelen te dumpen.
• Berkshire liet nog eens $ 5 miljard op tafel liggen door in 2020 JPMorgan en Goldman Sachs te verlaten.
• Buffett heeft misschien geen spijt van de verkopen van Wells Fargo, omdat hij kritiek heeft geuit op het management van de bank.

Berkshire Hathaway van Warren Buffett liep ongeveer $ 10 miljard aan winst mis door zijn Wells Fargo-aandelen in 2020 en begin 2021 te dumpen.

Het bedrijf van de beroemde investeerder bezat eind 2019 346 miljoen Wells Fargo-aandelen, waarmee het een belang van 8,4% in de bank had. Berkshire elimineerde die positie vrijwel in de komende vijf kwartalen, waardoor het bij de laatste telling nog maar 675.000 aandelen overhield.

Buffett en zijn team haalden ongeveer $ 10 miljard uit de aandelenverkoop, gebaseerd op de gemiddelde aandelenkoers van Wells Fargo van $ 30 tijdens de periode. De bankaandelen zijn nu echter hersteld tot $ 58, het hoogste niveau sinds augustus 2018. Als Berkshire de positie intact had gehouden, zou het vandaag $ 20 miljard waard zijn – bijna driemaal de kostenbasis van $ 7 miljard.

Berkshire bezat met name 500 miljoen Wells Fargo-aandelen aan het einde van 2016. Dat belang zou vandaag $ 29 miljard waard zijn geweest, waarmee het de derde portefeuille van het conglomeraat is na Apple ($ 153 miljard) en Bank of America ($ 48 miljard).

Hoe dan ook, Buffett heeft waarschijnlijk geen spijt van de verkoop van Wells Fargo, ondanks het feit dat hij al meer dan 30 jaar aandeelhouder is en het in het verleden tot zijn hoekstenen heeft gerekend. De belegger hekelde de geldschieter nep-account schandaal als een “totale ramp” in februari 2020, waarbij de leidinggevenden werden beschuldigd van het negeren van het probleem terwijl ze hadden moeten racen om het aan te pakken.

De bazen van Wells Fargo negeerden ook de aanbeveling van Buffett om een ​​CEO van buiten Wall Street in te huren om te voorkomen dat de regelgevers boos worden. Bovendien drong senator Elizabeth Warren er vorig jaar bij de Federal Reserve op aan om de bank te ontmantelen en bestempelde hij het als een “gewoon onbestuurbaar” bedrijf met een “gebroken cultuur”.

Gezien de talrijke controverses die de vooruitzichten van Wells Fargo vertroebelen, zou Buffett misschien blij zijn de banden te hebben verbroken voor een bedrag van $ 10 miljard aan winst.

Buffett verkocht in 2020 verschillende andere bankaandelen, omdat hij zich zorgen maakte over de pandemie en vreesde dat de aandelenportefeuille van Berkshire te veel was blootgesteld aan de financiële sector. Zo verliet hij in 2020 JPMorgan en Goldman Sachs, twee aandelen die nu dicht bij recordhoogtes worden verhandeld.

Berkshire heeft waarschijnlijk zijn aandelen JPMorgan en Goldman Sachs verkocht voor respectievelijk ongeveer $ 6,1 miljard en $ 2,4 miljard, op basis van hun gemiddelde aandelenkoersen tijdens de verkoopperiodes. Als Buffett ze niet had verzilverd, zouden die twee posities vandaag $ 9,5 miljard en $ 4,7 miljard waard zijn.

Met andere woorden, de verkopen van Buffett hebben hem in totaal $ 15 miljard aan niet-gerealiseerde winsten gekost, verdeeld over slechts drie participaties. Toch heeft de belegger de $ 2,1 miljard die hij in de zomer van 2020 in Bank of America heeft gestoken ruwweg verdubbeld, wat betekent dat hij de rally in bankaandelen niet helemaal heeft gemist.