Een jaar na GameStop is Wall Street nog steeds bang voor de macht van detailhandelaren – en volgt ze ze op de voet

Bijna een jaar geleden konden handelaren op Wall Street niet geloven wat ze zagen. De prijzen van schijnbaar willekeurige onbeminde aandelen stegen met honderden procenten, zonder goede reden.

Het werd al snel duidelijk dat detailhandelaren – dat wil zeggen amateur-investeerders – die zich op het WallStreetBets Reddit-forum organiseerden, achter de enorme aanloop zaten. Ze waren op jacht naar hedgefondsen die hadden ingezet tegen de bedrijven die pech hadden, die bekend werden als meme-aandelen.

Videogamewinkel GameStop bevond zich in het middelpunt van de storm en de voorraad schoot in een paar dagen tijd bijna 2000% omhoog. Het was een ramp voor beleggers die gokten op een scherpe daling van de aandelen, die al snel verliezen van ongeveer $ 20 miljard boekten. Het Melvin Capital-hedgefonds van Gabe Plotkin is sindsdien niet hersteld, en dat was het ook 42% lager in 2021, volgens Bloomberg.

Een jaar later blijft Wall Street op haar hoede voor de macht van detailhandelaren, die markten in een oogwenk kunnen verschuiven. Maar het is aangepast aan de nieuwe wereld, en veel professionele handelaren kopiëren zelfs de bewegingen van amateurbeleggers.

“Toen de GameStop-rally plaatsvond en hedgefondsen $ 20 miljard verloren, denk ik dat het het licht heeft doen branden bij hedgefondsen, discretionaire managers en professionele investeerders dat de machtsbasis heel snel kan verschuiven”, vertelde Marina Goche, CEO van databedrijf Sentifi. Insider.

Sentifi heeft net getekend een deal om “alternatieve gegevens” te leveren aan het vooraanstaande financiële analysebedrijf Morningstar. Het bedrijf houdt honderden miljoenen berichten bij op sociale-mediawebsites zoals Twitter en Reddit. Het is op zoek naar verschuivingen in chatter die kunnen helpen voorspellen welke bedrijven of activa op het punt staan ​​te stijgen of te dalen.

Na GameStop kijken veel pro-investeerders naar de gegevens van Sentifi om het risico te helpen beheersen dat hun investeringen op het punt staan ​​ten prooi te vallen aan een razernij in de detailhandel, zei Goche. Vooral hedgefondsen zijn in contact gekomen.

Grote spelers doen mee aan het spel

Maar grote spelers willen niet alleen zichzelf verdedigen. Ze zien ook een kans om geld te verdienen.

Bij UBS hebben analisten de handelsactiviteiten van de detailhandel in de gaten gehouden en interne handelaren hebben op basis van de informatie gehandeld. De investeringsbank volgt rechtstreeks de winkelstromen en -volumes, analyseert de activiteit van opties en volgt het sentiment op de sociale media om erachter te komen wat de amateurs van plan zijn.

“Beleggers moeten letten op waar dat” [retail] betrokkenheid heeft een aantal van de meer buitensporige effecten gehad’, vertelde Keith Parker, hoofd van de Amerikaanse aandelenstrategie bij UBS, aan Insider.

“De detailhandel heeft voor het grootste deel geen invloed op of verkeert niet in tonnen aandelen. Maar degenen die dat wel doen, hebben meestal een behoorlijk buitensporige invloed. En dus maakt het wel degelijk uit in de extremen.”

Lees verder: Dit is hoe ‘s werelds toonaangevende private bankers voor de ultrarijken een next-gen klantenbestand adviseren dat volgens hen de meest agressieve en zelfverzekerde is die ze hebben gezien

Goche zei dat de klanten van Sentifi geïnteresseerd zijn in het benutten van het momentum van de detailhandel. Ze zei dat Sentifi in 2021 snel de interesse van Reddit in zilver oppikte en dat klanten erin sprongen om de bewegingen voor te zijn.

Hoewel er in 2021 wat gemompel was, lijkt het momenteel onwaarschijnlijk dat detailhandelaren een nieuwe GameStop, AMC of Bed Bath & Beyond zullen gebruiken.

Samen met een groot deel van de rest van de markt draaiden retailbeleggers tegen het einde van vorig jaar weg van meer volatiele groeibedrijven – denk aan Tesla en Nvidia – naar zogenaamde waardeaandelen, ontdekten Parker en zijn team bij UBS.

Maar Parker zei dat Wall Street niet mag verwachten dat het fenomeen van de detailhandel snel zal verdwijnen, en suggereerde dat er nog meer verrassingen op komst zouden kunnen zijn. “Het is belangrijk om te volgen, [but] vrij moeilijk te voorspellen,” zei hij.