Investeerder Bill Ackman zegt dat de Federal Reserve een ‘shock and awe’-renteverhoging nodig heeft om haar geloofwaardigheid bij de markten te herstellen.

• Investeerder Bill Ackman zei dat de Federal Reserve een grotere renteverhoging zou moeten doorvoeren om haar geloofwaardigheid bij de markten te herstellen.
• Ackman zei dat de Fed de strijd tegen de inflatie aan het verliezen is, die op het hoogste punt in 40 jaar staat.
• Markten laten zien dat beleggers in 2022 minimaal 4 renteverhogingen verwachten.

Miljardair hedgefondsmanager Bill Ackman zei dat de Federal Reserve een grote renteverhoging moet doorvoeren om zijn geloofwaardigheid te herstellen en de markt te “schokken en ontzag” te hebben.

In een reeks tweets op 15 januari, Ackman zei: “The @federale Reserve zou kunnen werken om zijn geloofwaardigheid te herstellen met een eerste verrassende stap van 50 basispunten om de markt te schokken en te ontzagen, wat zou aantonen dat hij vastbesloten is om de inflatie aan te pakken.”

Ackman zei dat de Fed de strijd tegen de inflatie aan het verliezen was, die tot het hoogste punt in bijna 40 jaar is gestegen, aangezien de economie is heropend en tekorten aan grondstoffen en zelfs beschikbare arbeidskrachten zijn ontstaan.

Ackman zei dat de centrale bank achter de feiten aan liep en voegde eraan toe dat er “pijnlijke economische gevolgen voor de meest kwetsbaren” zouden zijn. Hij vroeg zich af of drie of vier renteverhogingen dit jaar genoeg zouden zijn.

De financiële markten weerspiegelen de verwachting dat de Federal Reserve dit jaar de rente vier keer zal verhogen, volgens FedWatch-tool van CME Group, te beginnen met een stijging van 25 basispunten in maart.

Grote banken zoals Goldman Sachs en Deutsche Bank verwachten vier renteverhogingen dit jaar. Jamie Dimon, CEO van JPMorgan, zei dat de Fed dit jaar de rente tot wel zeven keer kan verhogen.

De inflatie is op a 40 jaar hoog, waarbij de consumentenprijsindex (CPI) in december 2021 met 7% is gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit was de grootste stijging in twaalf maanden sinds 1982.

De Fed heeft de rente sinds 2000 niet meer dan 25 basispunten per keer verhoogd.

De Fed verlaagde in het voorjaar van 2020 tijdens het uitbreken van de Covid-pandemie haar belangrijkste rentetarieven, de federal funds rate, tot een historisch laag streefbereik van tussen 0% en 0,25%.

Ackman zei dat de meer dan verwachte verhoging van 50 bps door de Fed de noodzaak van agressievere maatregelen in de toekomst zou kunnen voorkomen.

“Een eerste stap van 50 basispunten zou het reflexieve effect hebben van het verminderen van de inflatieverwachtingen, wat de behoefte aan agressievere en economisch pijnlijke stappen in de toekomst zou matigen”, tweette hij.

Fed-voorzitter Jerome Powell zei vorige week dat het hogere rentetarievenen een strakker monetair beleid om de consumenteninflatie in toom te houden en de economie was sterk genoeg om beide te weerstaan.