- Nieuwe signalen van de Federal Reserve suggereren dat haar eerste renteverhoging in het pandemische tijdperk in maart zou kunnen aankomen.
- Een dergelijke verhoging zou de tarieven op autoleningen, hypotheken, spaarrente en creditcardschulden verhogen.
- De Fed heeft aangegeven de rente in 2022 meerdere keren te zullen verhogen om de historisch hoge inflatie te bestrijden.
Het kopen van een huis of het openen van een creditcard kan binnen een paar maanden veel duurder worden, aangezien de Fed haar eerste renteverhogingen plant sinds het begin van de pandemie.
De verhuizing zal alles raken, van de gloeiend hete inflatie van vandaag tot de prijs van het terugbetalen van creditcardschulden.
Na bijna twee jaar rentetarieven die bijna nul zijn, draait de Fed om. Vooruitgang in de richting van economisch herstel en de hoogste inflatie in vier decennia hebben de centrale bank ertoe aangezet haar losgeldbeleid, dat bedoeld is om de economie tijdens het ergste van de pandemie te ondersteunen, in toom te houden.
Ambtenaren zeiden in december dat ze de noodaankopen van activa door de Fed twee keer zo snel zouden krimpen als eerder werd verwacht, en prognoses die na de vergadering van vorige maand werden gepubliceerd, toonden aan dat deelnemers anticipeerden op drie renteverhogingen in 2022, een sneller tempo dan de Fed eerder in 2021 had aangegeven.
De verwachte renteverhogingen zullen vrijwel zeker rimpeleffecten hebben in de hele Amerikaanse economie. De benchmarkrente van de Fed beïnvloedt de tarieven op alles, van creditcardbetalingen tot hypotheken.
Wanneer de Fed de rente verlaagt, dalen de betalingen op leningen. Omgekeerd zullen aanstaande verhogingen lenen duurder maken. Het aflossen van een auto- of creditcardschuld zal moeilijker worden naarmate de referentierente stijgt, maar degenen die hun geld op spaarrekeningen houden, zullen iets meer rente verdienen.
De eerste verhoging zou al tijdens de beleidsvergadering van de Fed op 16 maart kunnen plaatsvinden. Het nieuwe afbouwende tempo suggereert dat het programma voor de aankoop van activa van de Fed dan zal eindigen, en nieuw commentaar van functionarissen van de centrale bank geeft aan dat er onmiddellijk daarna hogere rentes zouden kunnen komen. Het Federal Open Market Committee “zou al tijdens de bijeenkomst van maart kunnen beginnen met het verhogen van de beleidsrente” om de inflatie beter tegen te gaan, zei James Bullard, voorzitter van de
Federale Reserve
Bank of St. Louis, zei in een donderdag: presentatie aan de CFA Society St. Louis.
Afzonderlijk, minuten van de FOMC-bijeenkomst van december die woensdag werd gepubliceerd, toonde aan dat beleidsmakers zich schrap zetten voor een snellere verkrapping van de monetaire voorwaarden. Deelnemers merkten op dat het misschien gerechtvaardigd is om de tarieven “eerder of sneller” dan eerder verwacht te verhogen, daarbij verwijzend naar hun vooruitzichten voor inflatie en de arbeidsmarkt.
Tariefverhogingen dienen ook als het favoriete wapen van de Fed om de inflatie te bestrijden. Lage tarieven hebben de neiging om de vraag en de bestedingen te stimuleren, maar een onevenwicht tussen vraag en aanbod kan de prijzen fors opdrijven.
Dat is zeker het geval geweest in de afgelopen 12 maanden. Nieuwe stimuleringsmaatregelen en het terugdraaien van de lockdown-maatregelen begin 2021 zorgden voor een golf van vraag toen Amerikanen terugkeerden naar winkels en opgekropte besparingen ontketenden. De inflatie op jaarbasis naderde in november het hoogste punt in vier decennia van 6,8%, volgens de consumentenprijsindex. Dat is een enorme sprong ten opzichte van het tempo van 5,4% in september en ruim boven het gemiddelde van 2% dat de Fed heeft nagestreefd.
“Ik denk dat er nu een reëel risico bestaat dat de inflatie hardnekkiger zal zijn… en het risico dat een hogere inflatie verankerd raakt, is toegenomen”, zei Fed-voorzitter Jerome Powell in een persconferentie na de vergadering van het FOMC op 15 december.
Door te beginnen met kruipen naar hogere tarieven, verschuift de Fed haar aandacht van economische hulp naar het afkoelen van de inflatie. Het zal waarschijnlijk jaren duren voordat de referentierente van de centrale bank terugkeert naar het niveau van vóór de pandemie, aangezien de Fed de economie langzaam van haar beleidshulp zal willen afbouwen. Maar naarmate de prijzen hoger blijven stijgen, wijzen alle tekenen op 16 maart als een belangrijke datum voor het herstel in de VS.
creditSource link
